04 Mar Análisis financiero: herramienta de diagnóstico para empresas
El análisis financiero es una práctica fundamental en la gestión empresarial que proporciona una visión detallada y objetiva de la salud financiera de una empresa. Sirve como una herramienta de diagnóstico crucial que permite a los directivos, inversionistas y otras partes interesadas evaluar el rendimiento, la estabilidad y la viabilidad de una organización. En un entorno empresarial cada vez más competitivo y dinámico, se convierte en un componente esencial para la toma de decisiones informadas y estratégicas. ¿Cómo leer un análisis de estados financieros? Descúbrelo a continuación.
Análisis de estados financieros
Como se ha indicado, el análisis de estados financieros proporciona una comprensión de cómo ha evolucionado la gestión económica de una empresa, utilizando los datos presentes en diversos documentos contables, principalmente el balance y la cuenta de resultados. En términos generales, resume los aspectos críticos de la administración empresarial, basándose en la información extraída de las cuentas anuales. Esto permite evaluar la situación actual del negocio y facilita la planificación de decisiones futuras.
Además, dado el tipo de datos que contienen, también resulta útil para los inversores que desean evaluar la rentabilidad de un determinado proyecto. Por lo que si bien, las empresas no están obligadas a llevar a cabo un análisis financiero, su elaboración conlleva una serie de ventajas informativas. Por ejemplo, les permite conocer a los consultores el funcionamiento de la empresa y descubrir aquellos puntos o áreas que reforzar (si es posible). Para los auditores, les permite identificar y evaluar las áreas de riesgo mientras que para los asesores fiscales, son guía para definir la política financiera de la firma.
Beneficiarios del análisis financiero
Otros que también resultan beneficiados del estado financiero son:
- Inversor. A través del análisis financiero, se puede conocer la situación de la empresa en el mercado y determinar su rentabilidad y solvencia en el futuro.
- Empresarios y administradores. Pueden evaluar la posición de su organización y determinar su posición en relación con la competencia.
Análisis vertical de los estados financieros
El análisis vertical de los estados financieros es una de las técnicas más usadas en el rubro de la asesoría tributaria y financiera para evaluar la composición y la estructura de los estados económicos de una empresa en un periodo determinado. En lugar de simplemente examinar las cantidades absolutas de las diferentes partidas de los estados financieros, el análisis vertical calcula el porcentaje que cada partida representa respecto al total de una categoría específica, como el total del activo o el total de los ingresos.
Proporciona una perspectiva más detallada sobre la distribución proporcional de los elementos dentro de los estados financieros y permite identificar tendencias, patrones y relaciones importantes. También permite comparar la composición de los estados financieros entre diferentes periodos o entre empresas del mismo sector, la identificación de cambios significativos en la estructura financiera de la empresa a lo largo del tiempo y evaluar la eficiencia con la que utiliza sus recursos y activos para generar ganancias.
Análisis horizontal de los estados financieros
Caso contrario, encontramos al análisis financiero horizontal, el cual también es una técnica utilizada para comparar los datos financieros de una empresa a lo largo de varios periodos contables consecutivos en contraste con el vertical, que evalúa la composición de los estados financieros en un solo punto en el tiempo. Permite a los analistas y directivos identificar y evaluar cambios significativos en las cifras financieras de la empresa, tales como ingresos, gastos, activos y pasivos.
El análisis horizontal de estados financieros ofrece una serie de beneficios clave que ayudan a los gerentes, inversionistas y otras partes interesadas a comprender mejor la situación financiera de una empresa. Algunos de los más importantes son:
Identificación de tendencias a largo plazo
Uno de los beneficios más importantes es que permite identificar tendencias y patrones en el desempeño financiero de una empresa a lo largo de varios periodos contables. Esto incluye tendencias en los ingresos, gastos, activos, pasivos y otros aspectos financieros, lo que ayuda a los analistas a comprender y a pronosticar futuros resultados.
Consistencia y estabilidad
Al comparar los datos financieros de diferentes periodos, el análisis horizontal ayuda a evaluar la consistencia y la estabilidad de los resultados financieros de la empresa. Esto permite detectar posibles anomalías, fluctuaciones inesperadas o áreas de preocupación que puedan requerir una mayor atención. Al examinar las variaciones inusuales, los analistas pueden determinar la causa de las discrepancias y corregir cualquier error.
Apoyo a la toma de decisiones
La información histórica proporcionada por el análisis financiero horizontal es fundamental para la toma de decisiones estratégicas y operativas. Al comprender cómo han evolucionado los resultados de la empresa con el tiempo, los gerentes pueden tomar decisiones más informadas sobre inversiones, financiamiento, políticas de dividendos, expansiones y otros aspectos importantes del negocio.
Comparaciones con la industria y competidores
El análisis horizontal permite comparar su desempeño financiero con el de la industria en su conjunto y con sus competidores directos. Esta comparación puede revelar áreas de fortaleza y debilidad relativas, así como oportunidades para mejorar la competitividad y el rendimiento financiero.
¿Cómo leer el análisis financiero de una empresa?
Dado que no es un documento obligatorio, su estructura no sigue unas normas concretas. Algunos son muy sencillos y otros más complejos de leer, repletos de valores, cifras, porcentajes y ratios. Pese a ello, a continuación te mostramos algunos puntos básicos que puede tener un estado financiero dinámico:
- Ventas y coste de ventas. Se trata de valores importantes en el análisis financiero de la empresa, pues combinados reflejan el beneficio bruto de la empresa.
- Beneficio bruto. Representa el margen bruto de la empresa. Es decir, la diferencia entre las ventas y los costes de ventas.
- Resultado de explotación. Incluye todos los aspectos operativos que minimizan las ganancias. No incluye la carga fiscal ni los gastos o ingresos por intereses.
- Resultado neto. El beneficio final obtenido por la empresa, una vez disminuido del resultado de explotación los impuestos, intereses, etc.
También se tiene que revisar el balance general, ya que proporciona una instantánea de los activos, pasivos y el patrimonio neto de la empresa en un momento específico. El estado de resultados, en cambio, muestra los ingresos, gastos y beneficios (o pérdidas) de la empresa durante un periodo determinado. Mientras que el estado de flujos de efectivo detalla los entrantes y salientes de la organización durante un periodo determinado.
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